午評:A股正面遇新的利空!
然而A股似乎不太買賬,早盤各大指數(shù)高開沖高一下后,就又是一波明顯跳水,盡管滬指能快速收回,但創(chuàng)業(yè)板指與科創(chuàng)板指表現(xiàn)明顯拖后腿,說明資金分歧還是比較明顯的。 對于現(xiàn)在市場的分歧,龍軒認(rèn)為主要還是對經(jīng)濟(jì)未來的擔(dān)憂,如9月CPI還是只有0.4%;全年更是只有0.3%,市場對通縮的預(yù)期還在,這是A股當(dāng)前新的利空。 其中,近期飛天茅臺原箱報2300元/瓶,較上一日再跌20元,驗(yàn)證了消費(fèi)市場仍不景氣。這不是高層一兩個大的政策就能立即扭轉(zhuǎn)的,而需要一個證偽的過程。 不過,對于經(jīng)濟(jì)通縮的預(yù)期,龍軒認(rèn)為管理層是有充分認(rèn)識的,而這半個來月央行、財政部共同祭出大招,正是扭轉(zhuǎn)這一通縮,同時也順便修復(fù)居民負(fù)債表。 日本這十幾年來的經(jīng)驗(yàn),對我們來說就有很好的借鑒作用了。其最大的特點(diǎn)就是持續(xù)的量化寬松,然后央行在資本市場上無限買股票。 而這兩年來日本已逐漸走出通縮,股市也持續(xù)創(chuàng)出歷史新高。我國央行現(xiàn)在雖然是國債互換,看上去多了一道程序,其實(shí)也是央行間接下場。 這也是龍軒對A股長期走強(qiáng)、大盤要創(chuàng)歷史新高的看好。只不過個股表現(xiàn)肯定會有不同,現(xiàn)在不可能出現(xiàn)2014-2015年那樣水牛行情。 更多會是核心資產(chǎn)主導(dǎo)、科技股打頭陣的強(qiáng)結(jié)構(gòu)性走勢,我們選股方向也可往這兩大方面靠攏,而若選擇不到優(yōu)質(zhì)的,則大可去買相關(guān)指數(shù)。個人觀點(diǎn) 僅供參考??! .臥.龍.軒.w.l.x
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