9公司獲得增持評(píng)級(jí)-更新中
10月14日給予山西汾酒(600809)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：公司不斷深化營(yíng)銷(xiāo)改革，加速渠道擴(kuò)展，全國(guó)市場(chǎng)精耕細(xì)作，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，全國(guó)化拓展加速。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I收分別為384.06、449.15、517.99億元，同比增長(zhǎng)20.3%、16.9%、15.3%。歸母凈利潤(rùn)分別為127.12、152.35、178.11億元，同比增長(zhǎng)21.8%、19.9%、16.9%。EPS分別為10.42、12.49、14.60元。維持公司“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；結(jié)構(gòu)性升級(jí)不及預(yù)期；全國(guó)化不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)61次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、5次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入“評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入-B評(píng)級(jí)。 【20:22 福耀玻璃(600660)：從資本開(kāi)支角度研判福耀玻璃的擴(kuò)張周期】 10月14日給予福耀玻璃(600660)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)公司收入端持續(xù)增長(zhǎng)確定性強(qiáng)（主要由全球市占率+ASP+單車(chē)面積提升驅(qū)動(dòng)），利潤(rùn)端表現(xiàn)趨勢(shì)向上，但會(huì)受到匯兌損益波動(dòng)、SAM 虧損波動(dòng)、純堿和天然氣等原材料成本影響。當(dāng)前純堿和天然氣價(jià)格處于低位，有利于公司利潤(rùn)增長(zhǎng)，且近年來(lái)公司資本開(kāi)支增加，新產(chǎn)能后續(xù)投產(chǎn)后，公司市占率提升速度以及公司收入增長(zhǎng)速度有望超預(yù)期。該機(jī)構(gòu)上調(diào)了盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入396.54/482.71/584.60 億元，同比增速為20%/22%/21%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)76.97/89.00/106.53 億元，同比增速37%/16%/20%；EPS 為2.95/3.41/4.08 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為20/17/14 倍，該機(jī)構(gòu)看好公司持續(xù)向上趨勢(shì)，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；海外客戶拓展不及預(yù)期；SAM 整合進(jìn)度不及預(yù)期；經(jīng)濟(jì)及海外政治環(huán)境不確定性風(fēng)險(xiǎn)；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；公司市占率提升不及預(yù)期；公司產(chǎn)品單車(chē)價(jià)值量提升不及預(yù)期；汽車(chē)玻璃單車(chē)使用面積提升不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)21次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【19:32 長(zhǎng)城汽車(chē)(601633)：魏牌藍(lán)山持續(xù)熱銷(xiāo) 周度銷(xiāo)量持續(xù)提升】 10月14日給予長(zhǎng)城汽車(chē)(601633)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)120.55/140.35/162.84億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為20.82/17.88/15.41 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。缓暧^經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)47次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、18次增持評(píng)級(jí)、13次推薦評(píng)級(jí)、9次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【17:17 宇通客車(chē)(600066)：延續(xù)8月修復(fù)勢(shì)頭 9月銷(xiāo)量同環(huán)比回升】 10月14日給予宇通客車(chē)(600066)增持評(píng)級(jí)。 盈利預(yù)測(cè)和投資評(píng)級(jí)公司是領(lǐng)先的客車(chē)企業(yè)，未來(lái)海外客車(chē)行業(yè)需求尤其是新能源客車(chē)需求仍有望呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同時(shí)國(guó)內(nèi)客車(chē)銷(xiāo)量有望恢復(fù)向上，公司銷(xiāo)售總量和結(jié)構(gòu)有望持續(xù)改善。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入330.12、350.40、384.20 億元，同比增速為22%、6%、10%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)32.96、38.74、44.70億元，同比增速81%、18%、15%；EPS 為1.49、1.75、2.02 元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE 估值分別為17、15、13 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示海外客車(chē)市場(chǎng)需求恢復(fù)不及預(yù)期；國(guó)內(nèi)客車(chē)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)不及預(yù)期；上游原材料漲價(jià)超預(yù)期；出口政策變化風(fēng)險(xiǎn)；地方財(cái)政收支運(yùn)行持續(xù)緊平衡，部分區(qū)域新能源公交車(chē)更新資金不足風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、10次增持評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)。 【16:17 江淮汽車(chē)(600418)：總銷(xiāo)量同比增長(zhǎng) 新產(chǎn)品上市有望帶動(dòng)銷(xiāo)量提升】 10月14日給予江淮汽車(chē)(600418)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.16/6.50/8.36 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為116.02/92.11/71.65 倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品推出進(jìn)度不及預(yù)期；海外競(jìng)爭(zhēng)加??；終端消費(fèi)需求不足。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次增持評(píng)級(jí)、4次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次“增持”投資評(píng)級(jí)。 【15:27 萬(wàn)科A(000002)：行業(yè)排名穩(wěn)居前三 融資端獲支持力度充分】 10月14日給予萬(wàn)科A(000002)增持評(píng)級(jí)。 行業(yè)排名穩(wěn)居前三，融資端獲支持力度充分，維持“增持”評(píng)級(jí)萬(wàn)科發(fā)布2024 年1-9 月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。公司2024 年1-9 月銷(xiāo)售規(guī)模同比收縮，銷(xiāo)售單價(jià)有所下滑，銷(xiāo)售規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第三位，拿地強(qiáng)度有所收縮，土儲(chǔ)相對(duì)充足，貸款擔(dān)保動(dòng)作頻繁，融資端獲支持力度充分，負(fù)債結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。該機(jī)構(gòu)維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為-60.5、0.75、27.55 億元，EPS分別為-0.51、0.01、0.23 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 估值分別為-17.9、1439.3、39.4倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)恢復(fù)不及預(yù)期、政策放松不及預(yù)期、公司銷(xiāo)售恢復(fù)不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次增持評(píng)級(jí)、5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、1次持有評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【15:22 樂(lè)鑫科技(688018)：24Q3利潤(rùn)持續(xù)快速釋放 展望24Q4至2025年增長(zhǎng)向好】 10月14日給予樂(lè)鑫科技(688018)增持評(píng)級(jí)。 投資建議。公司海內(nèi)外需求持續(xù)復(fù)蘇，次新品快速放量，新應(yīng)用和客戶不斷增多，競(jìng)爭(zhēng)格局改善。公司2024 前三季度收入利潤(rùn)同比高增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024/2025/2026 年收入為19.6/24.8/30.1 億元，調(diào)整2024/2025/2026 年歸母凈利潤(rùn)至3.4/4.4/5.6 億元，對(duì)應(yīng)PE 為39.1/30.4/23.8 倍，維持“增持”投資評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：需求復(fù)蘇不及預(yù)期、產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期、智能化滲透率提升不及預(yù)期、新品放量不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)。 【15:12 太辰光(300570)：光互聯(lián)領(lǐng)軍企業(yè) AI驅(qū)動(dòng)高密度連接】 10月14日給予太辰光(300570)增持評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：海外AI 投入不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【14:22 洽洽食品(002557)：改善延續(xù) 激勵(lì)到位】 10月14日給予洽洽食品(002557)增持評(píng)級(jí)。 投資建議：維持“增持”評(píng)級(jí)，維持目標(biāo)價(jià) 32.59 元。維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024-2026 年EPS 分別為1.92 元、2.47 元、2.81 元。 風(fēng)險(xiǎn)因素：食品安全、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)39次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、12次增持評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次買(mǎi)入-A投資評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
 |