今日券商怎么走？晨會揭秘
中信證券研報表示，在經(jīng)歷9月底以來的政治局會議，及主要經(jīng)濟部門的新聞發(fā)布會后，政策層主動作為、果斷出招，不斷加大財政貨幣逆周期調節(jié)力度，打出了擴大內需、有效投資、兜底民生、穩(wěn)定地產(chǎn)、提振股市等一系列增量政策組合拳，有望更好激發(fā)社會活力，推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好。此次政策力度強勁、思路開放、決心堅決，政策底已經(jīng)十分明確。經(jīng)歷了快速激烈的估值情緒修復和震蕩調整后，建議保持倉位配置，持續(xù)看好高質量中特估，流動性好的科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板，以及被政策層鼓勵且將有更多案例落地的并購重組領域。 ②華泰證券：港股或已接近回調支撐位，建議關注美債利率敏感型+盈利預期改善型行業(yè) 華泰證券指出，近期港股出現(xiàn)較大波動。近期港股波動的三點因素是：政策預期差變化、海外流動性邊際緊縮與地緣政治風險升溫，其中第一點或為主因。在經(jīng)過調整后，我們認為港股現(xiàn)在或接近支撐位，其中最重要的因素在于：從政策預期、企業(yè)盈利預期和美元流動性預期來看，當前內外綜合環(huán)境顯著優(yōu)于6-7月中旬，而定量測算下當前港股風險溢價已接近彼時水位。往前看，我們認為11月上旬前港股大概率在當前支撐位區(qū)域震蕩。美國大選、三季報、政策驗證等時點性因素仍會擾動，但情緒釋放或已基本到位。配置上，建議關注醫(yī)藥及互聯(lián)網(wǎng)板塊等美債利率敏感型+盈利預期改善型行業(yè)。 ③天風證券：近期可重點從權益角度入手，建議關注條款、偏股、金融三個方向 天風證券表示，建議近期可重點從權益角度入手，關注轉債含權屬性，把握權益機會。當前轉債市場股性修復迅速，偏股轉債個數(shù)提升，且整體有較好的彈性，轉債beta有望進一步提升。平價結構改善的環(huán)境下，轉債策略的多樣性提升。建議關注條款、偏股、金融三個方向：(1)對股性轉債來講，當前建議關注低轉股溢價率，且有一定強贖條款博弈性的標的。另外，三季報披露臨近，建議關注三四季度有一定景氣度表現(xiàn)的標的。(2)對債性轉債來說，當前建議關注這部分轉債的下修條款。對于部分期望降低財務成本，或減少負債率的長久期轉債，當前是進行促轉股的較好時機。(3)從行業(yè)角度來看，近期持續(xù)看好銀行轉債的投資價值。一方面，銀行的基本面有一定支撐。另外，從轉債的角度來看，當前銀行轉債平價普遍有較好修復，多數(shù)銀行轉債轉股可能性提高，但銀行轉債估值仍處于相對偏低的狀態(tài)，機構判斷其或具有較好凸性。 ④光大證券：國防軍工行業(yè)有望繼續(xù)保持高景氣度，長期維持增長態(tài)勢 光大證券表示，本周軍工板塊表現(xiàn)跑贏滬深300。提升國防建設的需求長期存在，同時在國際軍貿、軍轉民領域需求的牽引下，國防軍工行業(yè)有望繼續(xù)保持高景氣度，長期維持增長態(tài)勢。隨著《軍隊審計條例》新修訂后發(fā)布等行業(yè)事件的落地，以及后續(xù)重磅會議對于相關產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的相關工作部署，板塊關注度有望迎來階段性提升。 ⑤中原證券：計算機行業(yè)估值整體較為合理 鴻蒙表現(xiàn)值得重點關注 中原證券表示，目前計算機行業(yè)估值整體較為合理。考慮到當前海外局勢動蕩，同時我國在工業(yè)、科技、軍事等領域綜合實力持續(xù)凸顯，地方債、房地產(chǎn)等領域風險也處于緩解趨勢中，我國的A股市場對海外資金的吸引力也在持續(xù)加強，計算機板塊也有望受到整體行情帶動，持續(xù)獲得較好的表現(xiàn)。建議重點關注10月22日原生鴻蒙之夜暨華為全場景新品發(fā)布會的相關內容。 中財網(wǎng)
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